L’autre jour je discutais avec un membre de la communauté UMento à propos de l’investissement immobilier et mon incertitude sur le sujet.
Je lui ai évoqué la problématique de la natalité en France et les pays développés, qui impacteront sur le long terme les prix de l’immobilier pour moi :
France : 1,92
Allemagne: 1,57
Espagne : 1,34
Plus d’informations ici, vous allez voir c’est édifiant :
En dessous de 2,10, il n’y a pas assez de naissances pour avoir un renouvellement et une stabilisation de la population. En clair la population s’est mis à décroitre dans les pays développés (en excluant bien sûr l’immigration…).
Personne n’en parle, tout le monde s’en fout, parce que ça fait se poser des questions sur le long terme, et que nos gouvernements et la plupart des gens ne prennent pas autant de recul..
Pour ma part j’ai un plan personnel et patrimonial qui va au delà de ma mort, avec comme axe de réflexion l’héritage que je laisserai à ma fille (et peut être mes enfants).
Et quand je parle d’héritage c’est au sens large : exemple, valeurs, éducation, patrimoine, culture, etc….
Si c’est quelque chose qui vous touche, et je pense que c’est le cas pour les gens auxquels je m’adresse, alors je vous invite à prendre connaissance de ce facteur.
On peut se demander du coup les conséquences qu’un vieillissement de la population dans nos pays développés aura dans l’avenir.
Voici quelques idées personnelles sur le sujet, en regardant notamment ce qui se passe au Japon :
Problème sur les retraites
Sans avoir un niveau d’immigration significatif pour renforcer la population active, le calcul est vite fait sur notre système de retraite par répartition qui a en fait arrêté de fonctionné déjà depuis 2006, vu qu’il est financé par de la dette à gogo…
Sur le côté immigration, dans une époque où la méfiance et le repli sur soi devient de plus en plus la norme, une montée du populisme, une tendance à vouloir augmenter le protectionnisme, je vous laisse vous faire votre avis sur le sujet ;).
C’est pour cette raison que je milite pour que les gens se responsabilisent et préparent leur retraite et, au final, la gestion de leurs périodes d’inactivité (maladie, tour du monde, vacances, etc…), eux-mêmes.
Au Japon les plus anciens se retrouvent à devoir travailler à 90 ans… C’est 1 personne âgée sur 3.
L’immobilier
Je vous renvoi à la courbe de Friggit.
C’est le ratio entre le prix des logements et le revenu par ménage :
Si vous avez un minimum de connaissances sur l’analyse technique, vous savez que les phases d’excès sont suivies systématiquement de phases de corrections.
L’écart est à son plus haut déjà actuellement, et il ne peut pas augmenter à l’infini et continuer à s’éloigner du pouvoir d’achat des ménages tout simplement. Il faut bien qu’il y ait des gens en capacité de payer cet immobilier…
Donc là dessus je dirai tout simplement : diversifiez-vous !
Ensuite sur le taux de natalité, et sur du long terme, 20-40 ans, dans une projection patrimoniale et de transmission à vos enfants, c’est à prendre en compte à mon sens, en plus de la courbe de friggit.
Ensuite la question est de savoir si vous vous pensez assez malin pour arriver à retirer vos billes avant que la musique s’arrête et ne pas souffrir de la baisse des prix qui arrivera tôt ou tard.
Notez-bien que cette situation d’un taux de natalité aussi bas est quelque chose d’assez inédit, et que le monde dans lequel on pouvait s’appuyer sur l’immobilier comme valeur refuge long terme absolue est en train de changer.
Quand vous prenez assez de recul, tout est cyclique ne l’oubliez pas. En tant qu’investisseur il faut surtout arriver à comprendre à quel stade du cycle l’on est pour savoir comment se positionner le plus intelligemment possible.
Automatisation
Si vous avez moins de population active, ça veut dire moins de main d’oeuvre. Soit vous faites appel à l’immigration, soit vous automatisez et robotisez un maximum pour compenser. C’est ce qu’ils font au Japon.
Explosion des coûts sociaux
Si la population vieillit, forcément ça va coûter plus cher en terme de soins, interventions du personnel médical, etc…
Mais bon tout va bien nos hôpitaux sont dans une forme olympique non ? 😉
Là aussi je crois qu’il va falloir être plus responsable, compter moins sur le système, et avoir les reins solide financièrement parlant pour pouvoir se payer des soins corrects à l’avenir.
Conclusion
J’espère avoir attiré votre attention sur un sujet qui me semble fondamental pour l’avenir, le nôtre si avez moins de 40 ans, et celui aussi de nos enfants.
Pour ma part cette information vient nourrir mon plan inter-générationel et mes choix d’investissements long terme.
J’ai une certaine vision de l’avenir à 60-100 ans que je ne partage qu’avec mon entourage le plus proche (et capable de comprendre) car elle peut déranger, même si elle me semble réaliste, mais je peux vous dire qu’elle nécessitera à mon sens des moyens financiers importants et une capacité d’adaptation élevée.
Et la petite blague de fin pour vous donner le sourire :
Un vieux milliardaire téléphone à une conseillère matrimoniale : J’ai 62 ans et je suis follement amoureux d’une superbe jeune fille de 19 ans.
Pensez-vous que j’aie plus de chance de l’amener à m’épouser si je lui dis que j’ai juste 50 ans?
La conseillère lui répond: A mon avis, vous feriez mieux de lui dire que vous approchez des 80 ans!
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